本文作者:风月小轩

红星资本局拟登陆创业板,酒仙网拟募资10亿元

笙念 1 个月前 ( 2021-08-12 08:26:52 ) 0 抢沙发
红星资本局拟登陆创业板,酒仙网拟募资10亿元摘要: 公司此次发行数量不超过9900万股,拟募资10亿元,将用于智能仓储建设项目、智慧零售信息化平台建设项目、品牌营销建设项目、补充营运资金。红星资本局根据天眼查数据统计,在2015年10月正式挂牌新三板之前,酒仙电子商务合计取得8轮融资,融资金额超过17亿元。此次创业板IPO的主体是酒仙网络科技股份有限公司,酒仙电子商务是上市主体的第一大股东。酒仙网能否顺利登陆创业板,红星资本局也将持续关注。...

白酒板块一直是A股市场的轨迹。但是,以酒类销售为主营业务的上市公司并不多。主板上只有华致酒(300755.)。 SZ) 一个家庭。


红星资本局注意到,近日,酒仙网络科技有限公司(以下简称“酒仙网络”)披露了招股说明书,拟登陆创业板。公司本次发行不超过9900万股,拟募集资金10亿元,用于智慧仓储建设项目、智慧零售信息平台建设项目、品牌营销建设项目、补充流动资金等。

酒鲜网是一家以品牌运营为核心的全渠道、全品类的酒类零售和服务商。 2015年在新三板挂牌,2017年终止。本次IPO是酒仙网时隔4年首次登陆资本市场。

不过值得一提的是,酒仙网这次换了个“马甲”。

新上市主体为酒仙网,在新三板上市的酒仙网电子商务股份有限公司(以下简称“酒仙电商”)成为控股权酒仙网股东。经过注资和股权置换,酒仙网继承了酒仙电商的资产和业务,与之前酒仙电商的巨额亏损分离开来。

从本次披露的招股说明书来看,酒仙网近三年表现优异,收入和净利润均稳步增长。但在业绩增长的背后,酒仙网却伴随着高负债、低毛利率、产业链话语权低下。此外,赌博上市条款一直是高悬在酒仙头上的“达摩克利斯之剑”。

减持巨亏

“换马甲”冲击创业板

酒仙网自2009年开始从事网上酒类销售业务,依托自有的线上平台和渠道,如“酒仙网国际酒城”、“酒来”线下品牌连锁店。酒仙网是国内外知名葡萄酒企业的深度合作,专注于葡萄酒销售。

2010年酒仙电商正式成立,成立第二年就受到了资本的青睐。 2011年4月,获得2000万美元A轮融资。同年11月,九贤电商获得红杉资本中国、东方财富、东方财富旗下东方财富II等三只基金的总增资8000万元。

据红星资本局天眼查统计,在2015年10月新三板正式挂牌前,久贤电商共获得8轮融资,融资金额超过超过17亿元。

获得融资后,酒仙电商开启了“烧钱”的发展模式。 2013年至2015年,酒仙电商收入从8.650亿元增长至21.920亿元,但公司仍处于亏损状态。从 2013 年到 2016 年上半年的损失是3.。 @090 亿,2.80 亿,2.510 亿,0.710 亿。三年半时间,酒仙电商累计亏损9亿元。

2017年,酒仙电商因违规未披露年报,被监管机构发出警告信。同年6月,久鲜电商停止在新三板挂牌,公告称退市是由于公司业务战略发展需要和国内资本市场上市战略发展规划,是,寻求主板 IPO。

九仙电商至今仍处于亏损状态。招股书显示,其最近一年总收入258.5500万创业板新闻,净亏损9700.7500万。如果酒仙电商继续作为上市主体,财报会相当难看。

本次创业板IPO的主体为久贤网络科技有限公司,久贤电商为上市主体的第一大股东。酒仙网的线上渠道和多项商标资产均继承自大股东酒仙电商的资产和债务。 2017年,酒仙电商以经营性资产和负债投资酒仙网,成为酒仙网的母公司。此后,除郝宏峰、何松春外,酒仙电商的48名股东均以同等比例从酒仙网以股权置换方式获得出资。股票和股权。

经过注资和股权置换后,酒仙网在继承酒仙电商的前提下,已经从酒仙电商此前的巨额亏损中分离出来。从招股书披露的数据来看,酒仙网近三年的财务状况喜人。报告期内,酒仙网营收22.070亿元、29.960亿元、37.170亿元,年复合增长率29.79%;归属于母公司的净利润分别为2855.6500万元、8166.1700万元、1.820亿元,增速翻了一倍多。

行业话语权低,借钱买酒

债务远高于同行

在业绩高速增长的背后,酒仙网面临诸多问题。

酒仙网虽然是一个科技品牌,但本质上是一个酒类销售平台。其中,酒类销售占主营业务收入的70%以上。贵州茅台(600519.SH)和五粮液(000858.SZ)的销售额占其总收入的50%以上。

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